1. Przegląd branży
Od początku 2026 r. światowy rynek półprzewodnikowych płytek krzemowych przeszedł najgłębszą korektę strukturalną od ponad trzech lat. Po cyklicznym spadku koniunktury w latach 2023–2024, w drugiej połowie 2025 r. rynek płytek rozpoczął stopniowe ożywienie, a do Q3 2026 wszedł w nowy cykl wzrostowy.
Kluczowy sygnał:Globalne dostawy płytek krzemowych osiągnęły 3 740 milionów cali kwadratowych (MSI) w kwartale2 2026, co oznacza wzrost o około 8,2% rok-do- roku. Wykorzystanie wydajności płytek 12-calowych (300 mm) wzrosło do ponad 92%, a wykorzystanie płytek 8-calowych (200 mm) osiągnęło 88%.
2. Cykl wzrostu cen na-pełną skalę
2.1 The Cena Przenoszenie Łańcuch
W drugim kwartale3 2026 nastąpiła bezprecedensowa fala podwyżek cen w branży płytek:
|
Miesiąc |
Wydarzenie |
Rozmiary wafli |
Kluczowe punkty |
|
Maj 2026 |
Shin-Etsu i SUMCO wydały zawiadomienia o podwyżce cen |
12-calowy |
Podwyżka cen nowych-kontraktów długoterminowych o 10–15%; najpierw wzrosły ceny spot |
|
Czerwiec 2026 |
Podążono za GlobalWafers; Odpowiedzieli chińscy producenci |
Głównie 12-calowe, a następnie 8-calowe |
Zing Semi, Lionmicro i inni krajowi producenci wspólnie podnieśli ceny |
|
Koniec sierpnia 2026 r |
Sfinalizowano nową rundę kontraktów na urządzenia 12-calowe |
12-calowy |
Ceny nowych kontraktów wzrosły o kolejne 10%+; W ich ślady poszły 6-calowe / 8-calowe modele |
2.2 Kierowcy Za the Cena Zwiększa się
Ta runda podwyżek cen różni się znacznie od poprzednich cykli:
- Kierowca 1 - Materiał wybuchowy sztuczna inteligencja/HPC popyt. Ciągła ekspansja TSMC w zakresie zaawansowanych możliwości pakowania CoWoS spowodowała duży popyt na 12-calowe przekładki krzemowe i płytki SOI, przez co brakuje wysokiej klasy płytek.
- Kierowca 2 - Przyśpieszony pamięć powrót do zdrowia. Samsung, SK hynix i Micron pracują z pełnym wykorzystaniem mocy produkcyjnych; ich zakupy 12--calowych polerowanych i epitaksjalnych płytek wzrosły w kwartale2 2026. o ponad 15% rok-do roku.
- Sterownik 3 - Trwały rozwój urządzeń zasilających i MEMS.Rosnąca penetracja pojazdów elektrycznych w połączeniu z popytem na automatykę przemysłową utrzymuje popyt na 8-calowe płytki na stałym poziomie. STMicroelectronics, Infineon i inni IDM w dalszym ciągu eksploatują swoje 8-calowe linie przy wysokim obciążeniu.
- Kierowca 4 - Surowy tworzywo koszt przechodzić-Poprzez. Ceny-polikrzemu o wysokiej czystości i gazów-do zastosowań elektronicznych wzrosły od końca 2025 r., wywierając presję na marże brutto producentów płytek i sprawiając, że podwyżki cen są nieuniknione.
3. Globalny krajobraz opłatków ulega przekształceniu
3.1 Producenci japońscy dominują w podaży
Shin-Etsu i SUMCO wspólnie posiadają około 50% światowego rynku płytek krzemowych, ze szczególnie silną pozycją w-ekskluzywnych 12-calowych płytkach. Obie spółki kontynuowały rozwój mocy produkcyjnych w 2026 roku. Podział udziałów w rynku globalnym:
-
Shin-Etsu
28%
-
SUMA
22%
-
GlobalneWafle
17%
-
Siltronic
12%
-
Zing Semi
5%
3.2 Substytucja krajowa Przyspiesza w Chinach
Klawisz Tendencja: Wskaźnik-samowystarczalności płytek krzemowych-wytwarzanych w Chinach szybko rośnie. Oczekuje się, że krajowa produkcja płytek 12-calowych osiągnie w 2026 r. 1,5 miliona płytek miesięcznie, a wskaźnik samowystarczalności wzrośnie z około 15% w 2023 r. do ponad 25%.
|
Producent |
Pozycjonowanie produktu |
Najnowsze osiągnięcia |
|
Zing Semi |
12-calowe polerowane / epitaksjalne płytki |
Wydajność fazy II wynosząca 300 tys. płytek miesięcznie wzrosła do 80%; przyspieszenie kwalifikacji klientów |
|
Lionmicro |
Płytki epitaksjalne o średnicy 6–8 cali |
Zakończono rozbudowę bazy Quzhou; Wydajność 8-calowych epi przekracza 400 tys. wafli miesięcznie |
|
Opłatek Zhongxin |
12-calowe polerowane wafle |
Stopniowo udostępniane są nowe moce produkcyjne w fabryce w Hangzhou; rentowności nadal się poprawiają |
|
Lider Zhonghuana |
8–12 cali |
Bazowa pojemność Yixing i Jiangsu stale rośnie |
4. Podaż-Perspektywy popytu: 2. poł. 2026–2027
4.1 Krótki Termin (2026H2)
- Płytki 12-calowe:Wykorzystanie mocy produkcyjnych i ceny będą stale rosły. Zwiększanie popytu ze strony chipów AI jest wciąż na wczesnym etapie; w miarę podwajania się wydajności CoWoS wzrost popytu na 12-calowe płytki stanie się bardziej widoczny w czwartym kwartale.
- Płytki 8-calowe: Popyt na rynek-motoryzacyjny i przemysłowy- pozostaje stabilny, ale siła odzyskiwania elektroniki użytkowej wymaga dalszej obserwacji.
- 6 cali i poniżej:Ogólny popyt jest stały, na co wpływa efekt substytucji półprzewodników-trzeciej generacji (SiC/GaN) i zróżnicowany popyt na tradycyjne urządzenia zasilające.
4.2 Średni Termin (2027 Perspektywy)
Prognoza wielu domów maklerskich (CITIC, Huatai, Tianfeng):
Oczekuje się, że światowy rynek płytek krzemowych przekroczy 16 miliardów dolarów w 2027 r., przy CAGR w latach 2026–2028 na poziomie około 8–10%. Udział płytek 12-calowych wzrośnie z obecnych 68% do ponad 72%.
4.3 Ryzyko Czynniki Do Oglądać
- Geopolityczne ryzyko: W dalszym ciągu zaostrzają się amerykańskie kontrole eksportu sprzętu półprzewodnikowego do Chin. Od końca 2025 r. ograniczenia dot
- zaawansowany{0}}sprzęt procesowy został jeszcze bardziej rozbudowany, co stwarza wyzwania w zakresie zamówień sprzętu dla krajowych linii 12-calowych płytek.
- Cykl zapasów zmienność:Fabryki działające na niższym szczeblu łańcucha dostaw w dalszym ciągu zmniejszały zapasy płytek w drugim kwartale‒ kwartale3 2026, ale możliwe jest spowolnienie uzupełniania zapasów, jeśli popyt końcowy spadnie poniżej oczekiwań.
- Kurs wymiany zmienność:Ponieważ japoński jen pozostaje słaby, japońscy producenci płytek cieszą się przewagą kosztową w międzynarodowej konkurencji, wywierając presję cenową na chińskich producentów.
5. Wpływ i rekomendacje dla Klientów SiBranch
Jako profesjonalny dostawca płytek krzemowych,SiBranch Mikroelektronikaradzi klientom, aby skupili się na następujących kwestiach:
1. Zamek W Długi-Termin Dostarczać Wczesny
W cyklu wzrostu cen klientom o stałej konsumpcji zaleca się jak najszybsze związanie cen kontraktowych z dostawcami na okres 6–12 miesięcy, aby uniknąć zmienności na rynku kasowym.
2. Zapłać Uwaga na manekin/test Wadla dostaw
W przypadku upcyklingu w przypadku IDM i dużych odlewni priorytetem jest-najwyższa wydajność płytek najwyższej jakości. Małe i średnie-domy zajmujące się pakowaniem/testowaniem mogą wykorzystać przewagę kosztową płytek do testów jakości i płytek z odzysku; SiBranch może zapewnić pełne rozwiązania alternatywne.
3. Plan Urozmaicony Produkt Kwestia
Oprócz standardowych płytek rośnie także popyt na zróżnicowane produkty, takie jak płytki SOI, płytki z tlenku termicznego i płytki-powlekane metalem. Klientom zaleca się wcześniejsze planowanie zróżnicowanego portfolio produktów.
|
Podstawowe produkty SiBranch
|
Nowe kategorie wzrostu
|
6. Wniosek
Rynek płytek krzemowych w 2026 r. przechodzi od „nadpodaży” do „niedoboru strukturalnego”. Popyt-napędzany sztuczną inteligencją-z najwyższej półki będzie głównym motorem wzrostu branży w ciągu najbliższych 2–3 lat, natomiast w kontekście konkurencji geopolitycznej budowanie-samowystarczalności-chińskiego przemysłu płytek krzemowych wchodzi w krytyczną fazę.
Dla każdego uczestnika łańcucha dostaw kluczem do zwycięstwa będzie zrozumienie rytmu tego cyklu, zabezpieczenie z wyprzedzeniem zasobów-po stronie podaży i wykorzystanie możliwości w zakresie zróżnicowanych produktów.
